The process of buying real estate in Thailand

1 – Title Investigation

We strongly recommend that you require a lawyer to do a comprehensive examination of title deed recorded at the Land Department. You need to verify that the Seller has clear and legal title of the land before you enter into a contractual agreement. The title search will trace the land to its first possession. It will reveal any registered interests on the land such as mortgage or liens. This investigation will also verify the right to access to your property; the residential zoning, environmental and planning codes applicable in the area. It is a good idea to make sure that you can build a structure on the land.

2 – Deposit

When you feel satisfied with the property, you will be asked to make a deposit to show your good faith to continue the process. In return, the Seller will reserve the property for you. Unless you write specifically a “get-out” clause in the deposit agreement, for example “subject to clear title” or “subject to agreement on the contract terms,” the money deposited is non-refundable.

3 – Review Of Contracts

We highly recommend that you have a lawyer to prepare the terms and conditions of the purchasing agreement. We can propose you local lawyers we usually work with. The transfer of property is done at the land office.

Info – What types of taxes must be paid when purchasing land or property in Thailand?

The transferring fee, withholding tax and the stamp duty or Specific Business Tax (SBT) must all be paid by either the buyer or seller when a property is purchased. Although every Sale and Purchase agreement differs, the buyer is usually responsible for the transfer fee, while the seller pays the stamp duty or specific business tax and the withholding tax.

✓ Transferring Fee: 2% of the registered value of the property; this is paid at the Land Office on the day of the transfer of ownership

✓ Stamp duty: 0.5% of the appraised value of the property or the purchasing price, whichever is the higher Income

✓ Withholding tax: for companies fixed at 1% and a progressive rate for individuals

La procédure d’achat immobilier en Thailande

1 – Etude et vérification du titre de propriété

Nous vous recommandons fortement de faire appel aux services d’un avocat afin que celui-ci examine le titre de propriété enregisté au Land Office. Il convient de vérifier que le vendeur est bien en possession d’un titre clair et légal avant d’entrer dans un accord contractuel. L’étude du terrain retracera son historique depuis sa première possession. Il révèlera également les inscriptions enregistrées sur le terrain, comme une hypothèque notamment. Cette étude permettra aussi de vérifier le droit d’accès à la propriété, la zone résidentielle et environnementale, les règles d’urbanisme applicables au quartier, etc. Il est ainsi préférable de s’assurer de la constructibilité du terrain avant l’achat définitif.

2 – Acompte

Une fois l’étude du terrain réalisée, il vous sera demandé de verser un acompte pour démontrer votre bonne foi à continuer la procédure d’achat. En retour, le vendeur vous réservera la propriété. Sauf à ce que les conditions suspensives à la charge du vendeur ne soient pas réalisées, l’acompte déposé n’est pas remboursable.

3 – Revue des contrats

Nous vous recommandons également les services d’un avocat pour préparer les termes et conditions du compromis de vente. Nous pouvons vous suggérer des avocats locaux avec qui nous avons l’habitude de travailler. Le transfert de propriété est effectué au Land Office.